I Covered Warrant

I covered warrant sono strumenti finanziari derivati cartolarizzati il cui valore dipende dall’andamento di un’attività sottostante. Consentono di assumere posizioni direzionali su un’ampia gamma di sottostanti, tra cui azioni, indici, valute e materie prime, con un impiego di capitale contenuto e un profilo di rischio/rendimento asimmetrico. Questo volume fornisce un’analisi strutturata e rigorosa dei covered warrant, esaminandone le caratteristiche contrattuali, le variabili determinanti del prezzo e le principali metriche di valutazione. Particolare attenzione è dedicata ai modelli teorici di pricing, alla scomposizione del premio (valore intrinseco e valore temporale) e al ruolo delle Greeks nella gestione del rischio. Attraverso un approccio quantitativo e operativo, il testo illustra le strategie di utilizzo in differenti contesti di mercato, evidenziando l’impatto della volatilità implicita, del time decay e della leva finanziaria. Vengono, inoltre, analizzati gli aspetti legati alla liquidità, agli spread denaro/lettera e al rischio emittente. Rivolto a investitori evoluti, trader e professionisti del settore, il libro si propone come uno strumento di riferimento per comprendere e utilizzare i covered warrant in modo consapevole, integrandoli all’interno di un processo decisionale informato e disciplinato.