Ha lavorato per diversi anni come sceneggiatore per il cinema a Los Angeles, prima di esordire con In un milione di piccoli pezzi (pubblicato in Italia da TEA), autobiografia intensa e scioccante sulla sua lotta per superare la dipendenza da droga e alcol. Il libro è stato un vero e proprio caso editoriale, non soltanto per i quasi 5 milioni di copie vendute, ma anche per il dibattito che ne è scaturito circa la vera natura e funzione della scrittura autobiografica. Frey è sposato e vive con la moglie e la figlia a New York.
Nel 2011 Guanda ha pubblicato L'ultimo testamento della sacra Bibbia, un altro romanzo contro corrente. Poi è stata la volta della serie Endgame, scritta insieme a Nils Johnson-Shelton e pubblicata in Italia da Nord: The calling (2014), La chiave del cielo e Le regole del gioco (2016). Con Tea pubblica Cuori scuri (2020).